가상자산 거래소 간 가격 차이를 이용해 안정적인 수익을 보장한다는 이른바 ‘차익거래 투자’가 최근 급증하면서, 투자자들을 현혹하는 유사 사기 의혹이 확산되고 있다. 특히 “매일 수익 지급”, “원금 안전 보장” 등 자극적인 문구를 내세운 투자 모집 방식이 등장하면서 금융당국과 수사기관의 주의가 요구되고 있다.
■ “매일 수익 지급” 달콤한 약속…현실성 있나
문제의 투자 구조는 거래소 A와 거래소 B 간 가격 차이를 이용해 자동으로 수익을 창출하고, 이를 투자자에게 매일 지급한다는 방식이다. 홍보 자료에는 ‘안정적 수익 보장’, ‘매일 정산’, ‘원금 보호’ 등 고수익·저위험을 강조하는 문구가 반복적으로 등장한다.
그러나 금융 전문가들은 이러한 구조 자체가 현실적으로 지속되기 어렵다고 지적한다. 차익거래는 시장 효율성에 따라 빠르게 가격 차이가 사라지기 때문에 장기간, 특히 ‘매일 일정 수익’ 형태로 지급되는 것은 극히 이례적이라는 분석이다.
■ 신규 투자자 자금으로 기존 수익 지급?
일부 피해자들은 “초기에는 실제로 수익금이 지급됐지만, 시간이 지나면서 지급이 지연되거나 조건이 변경됐다”고 주장하고 있다. 이는 신규 투자자 자금으로 기존 투자자의 수익을 지급하는 전형적인 ‘돌려막기’ 구조 가능성을 시사한다.
특히 투자 유치를 위해 “지금 바로 투자하라”는 긴급성을 강조하거나, 특정 기간 내 가입 시 추가 혜택을 제공하는 방식은 전형적인 고위험 투자 유인 수법으로 꼽힌다.
■ 실체 없는 수익 구조…검증 불가능
해당 투자 방식의 가장 큰 문제는 수익 발생 구조가 외부에서 검증되지 않는다는 점이다. 실제 거래 내역, 알고리즘, 수익 발생 근거 등이 공개되지 않거나 일부만 제한적으로 제공되는 경우가 많다.
전문가들은 “차익거래 자체는 존재하지만, 이를 일반 투자자에게 안정적으로 제공하면서 매일 수익을 지급한다는 구조는 매우 의심스럽다”며 “투자 전 반드시 구조의 투명성과 법적 등록 여부를 확인해야 한다”고 강조했다.
■ 금융당국 “고수익 보장 투자 주의” 경고
금융당국 역시 최근 유사 사례가 증가하고 있다며 각별한 주의를 당부했다. 특히 원금 보장, 확정 수익, 매일 지급 등의 표현은 불법 유사수신 행위 가능성이 높다고 경고했다.
■ 피해 확산 우려…집단 대응 움직임
현재 일부 투자자들은 피해를 호소하며 집단 대응을 준비 중인 것으로 알려졌다. 온라인 커뮤니티와 단체 채팅방을 중심으로 피해 사례가 공유되며 논란은 빠르게 확산되고 있다.
전문가들은 “고수익을 미끼로 한 투자일수록 구조를 냉정하게 분석해야 한다”며 “검증되지 않은 투자에는 절대 참여하지 말아야 한다”고 강조했다.
